메타 클라우드 인프라 사업 | 메타 삼전 하이닉스 주가

메타 클라우드 인프라 사업 | 메타 삼전 하이닉스 주가

메타 클라우드 인프라 사업

 

메타 클라우드 사업 진출

메타가 AI 데이터센터의 유휴 GPU(그래픽처리장치) 자원을 활용한 클라우드 사업에 진출한다는 소식이 글로벌 반도체 시장에 충격을 안겼다. 메타는 새로운 수익원을 확보했다는 기대감에 주가가 급등한 반면, AI 반도체 수요 둔화 우려가 확산되면서 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 글로벌 반도체 기업들의 주가는 일제히 급락했다.

 

미국 현지시간 1일 블룸버그는 메타가 자체 데이터센터에서 남는 컴퓨팅 자원을 외부 기업에 판매하는 '메타 컴퓨트(Meta Compute)' 사업을 준비하고 있다고 보도했다. 그동안 AI 인프라 확대를 위해 막대한 자금을 투자했던 메타가 이제는 남는 GPU 연산 능력을 판매해 수익을 창출하는 사업 모델을 검토하고 있다는 내용이다.

 

"남는 GPU 판매" 선언

시장에서는 메타의 이번 결정이 AI 산업의 새로운 전환점이 될 수 있다는 분석이 나왔다. 그동안 AI 반도체 시장은 폭발적으로 증가하는 수요를 공급이 따라가지 못한다는 전제가 유지되며 성장세를 이어왔다. 

 

그러나 메타가 유휴 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하겠다고 밝히면서 "실제로는 AI 인프라가 남아도는 것 아니냐"는 의문이 제기됐다. 메타는 올해 AI 인프라 구축에 1150억~1350억 달러를 투자하겠다는 계획을 밝힌 바 있다. 

 

마크 저커버그 최고경영자도 지난 5월 주주총회에서 AI 인프라를 예상보다 많이 구축했다면 이를 판매하는 것도 하나의 선택지가 될 수 있다고 언급했다. 투자자들은 이를 AI 데이터센터 증설 속도가 실제 수요를 앞지르고 있다는 신호로 받아들이기 시작했고, 자연스럽게 AI 반도체 주문 감소 가능성까지 우려하기 시작했다.

 

메타는 9% 급등, 반도체주는 동반 폭락

주식시장의 반응은 극명하게 엇갈렸다. 메타는 새로운 수익 사업 확보 기대감에 하루 만에 약 9% 급등했다. 반면 AI 하드웨어 공급 업체들은 대규모 매도세를 맞았다. 미국에서는 마이크론이 10% 넘게 하락했고 샌디스크도 10% 이상 급락했다. 

 

인텔과 AMD 역시 큰 폭의 하락세를 기록했다. 필라델피아 반도체지수도 6% 넘게 떨어지며 투자심리가 급격히 위축됐다. GPU를 임대하는 AI 클라우드 기업인 코어위브와 네비우스 역시 10% 이상 급락하면서 AI 인프라 관련 종목 전반으로 충격이 확산됐다.

 

삼성전자 SK하이닉스 급락

미국발 충격은 2일 국내 증시로 그대로 이어졌다. 삼성전자는 하루 만에 9.06% 하락했고, SK하이닉스는 14.57% 급락하며 투자자들에게 큰 충격을 안겼다. AI 서버와 고대역폭메모리(HBM) 시장 성장에 대한 기대감으로 강세를 이어오던 국내 반도체 대표주들이 메타발 공급과잉 우려에 직격탄을 맞은 것이다.

 

시장에서는 AI 데이터센터 투자 사이클이 예상보다 빠르게 둔화될 경우 메모리 반도체와 GPU 수요 증가세도 함께 둔화될 수 있다는 우려가 확산됐다. 다만 증권업계에서는 이번 급락을 지나친 공포로 해석하는 시각도 적지 않다.

 

미국 투자은행 시티는 메타의 클라우드 사업이 오히려 AI 인프라 투자 효율성을 높이는 긍정적인 변화라고 평가하며 메타에 대한 '매수' 의견과 목표주가 850달러를 유지했다. 메타가 유휴 컴퓨팅 자원을 활용해 현금 흐름을 개선하면 향후 AI 데이터센터 투자도 더욱 안정적으로 이어질 수 있다는 분석이다.

 

국내 전문가들도 AI 반도체 수요 감소로 단정하기에는 이르다고 보고 있다. 한지영 키움증권 연구원은 메타가 이미 상반기부터 클라우드 사업 진출 가능성을 언급해 왔다며 이를 곧바로 AI 투자 과잉으로 연결하는 것은 무리가 있다고 설명했다. 또한 이번 조정으로 급락한 AI 관련 종목들은 오히려 장기 투자자들에게는 매수 기회가 될 수도 있다고 평가했다.